(资料图片)
1）水泥：本周全国水泥市场价格376.5 元/ 吨，环比-1.57%，同比-11.3%。本周全国水泥库容比78.1 %，环比-0.2pct，同比+3.19pct。水泥出货率55.1%，环比-0.3pct，同比-7.6pct。
2）玻璃：本周国内浮法玻璃均价 1921.4 元/吨，较上周均价下跌40.2 元/吨，跌幅2.1%，环比跌幅收窄0.08pct。库存总量为5310 万重量箱，较上期库存-4 万重量箱，降幅0.1%，库存天数约 26.08 天，较上周-0.02 天。
3） 储能： 本周储能行业新招标储能（不含抽水蓄能）项目400MW（1810MWh）。本周光热招标无新增。
本周投资策略
地产产业链：行业数据来看，重点城市层面，7 月1 日-7 月7 日新房成交面积同比-13.23%；二手房成交面积同比-8.21%。
临近中报披露，建议关注龙头企业盈利改善。部分企业披露23H1 业绩预告，1）东方雨虹预计归母净利润13.05 亿元~14.01 亿元，同比+35%~45%；2）三棵树预计归母净利润3 亿元~3.3 亿元，同比+213%~244%，营收增长20%以上，产品毛利率同比显著提高；3）坚朗五金预计归母净利润1011 万元~1424 万元，上年同期亏损8529 万元，产品毛利率同比有所增长。虽然Q2地产数据开始走弱，但行业集中、强者恒强趋势不变，优秀企业仍可通过全渠道发力、降低对新房的依赖实现经营规模的扩张，通过内部降本增效叠加原材料价格下跌实现利润的改善。建议关注三条主线：1）优质白马，多轮地产沉浮充分验证管理层卓越能力，如伟星、雨虹等；2）商业模式有创新的企业，如江山欧派、欧派家居、皮阿诺等；3）有成长性的细分赛道系统门窗、高级定制等，如森鹰窗业等。
水泥板块：目前水泥板块PB 估值处于历史底部，建议关注海螺水泥等。
储能：随光热储能发展提速，建议关注光热玻璃生产企业安彩高科、耀皮玻璃（收购大连艾杰旭）；保温材料陶纤龙头鲁阳节能。光伏、风电需求旺盛，储能需求有望持续增长，建议关注铬盐龙头且已实现三氯化铬（铁铬液流电池电解液）量产的振华股份。
玻纤：无碱玻璃纤维纱均价4146 元/吨，周环比-206 元/吨；中碱玻璃纤维纱均价为5350 元/吨，周环比持平；缠绕直接纱均价3950 元/吨，周环比-175元/吨；电子纱均价7800 元/吨，周环比持平。
风险提示：竣工不及预期、地产超预期下滑、行业协同破裂。
关键词：
